JAKARTA, KOMPAS.com - Pemerintah Indonesia menerbitkan obligasi berdenominasi yuan China atau Panda Bonds tahap kedua senilai 10 miliar yuan atau setara 1,50 miliar dollar AS. Direktorat Jenderal Pengelolaan Pembiayaan dan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan mengumumkan penerbitan tersebut terbagi dalam tiga seri dengan tenor 3 tahun, 5 tahun, dan 7 tahun. Tingkat kupon yang ditawarkan mulai dari 1,96 persen hingga 2,50 persen. Pemerintah menyebut penerbitan pada 10 November 2026 itu mendapat respons kuat dari investor domestik China. “Transaksi ini menerima respons yang sangat kuat dari investor domestik di China, dengan nilai pesanan tertinggi mencapai sekitar 17,26 miliar yuan atau mencerminkan rasio permintaan terhadap penawaran sebesar 1,726 kali,” tulis DJPPR dalam pernyataan resminya, Rabu (11/11/2026). Tingginya permintaan tersebut memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan yang efisien melalui penetapan harga yang kompetitif. Penerbitan Panda Bonds tahap kedua ini terdiri dari tiga seri. Seri pertama berkode RICNY1129 dengan tenor 3 tahun memiliki nilai penerbitan 5,7 miliar yuan dan kupon 1,96 persen. Obligasi ini akan jatuh tempo pada 17 November 2029. Seri kedua berkode RICNY1131 memiliki tenor 5 tahun dengan nilai penerbitan 3,7 miliar yuan dan kupon 2,15 persen. Jatuh temponya pada 17 November 2031. Seri ketiga berkode RICNY1133 memiliki tenor 7 tahun dengan nilai penerbitan 600 juta yuan dan kupon 2,50 persen. Seri ini akan jatuh tempo pada 17 November 2033. Tanggal penyelesaian transaksi atau settlement date untuk ketiga seri tersebut dijadwalkan pada 17 November 2026. DJPPR Kemenkeu menyatakan penerbitan obligasi ini merupakan bagian dari strategi diversifikasi sumber pembiayaan Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) serta perluasan akses ke pasar keuangan internasional. “Dana hasil penerbitan ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN 2026,” tulisnya Pemerintah juga menilai penerbitan tersebut mencerminkan kepercayaan investor terhadap ketahanan fundamental ekonomi Indonesia serta kebijakan fiskal yang dijalankan. “Hasil ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia yang tangguh, kebijakan fiskal yang prudent dan kredibel, serta keterlibatan pemerintah yang efektif dengan investor di China,” katanya. Keberlanjutan kehadiran Indonesia di pasar obligasi domestik China diharapkan dapat memperkuat kerja sama keuangan kedua negara sekaligus memperluas basis investor surat berharga negara Indonesia. Obligasi pemerintah Indonesia dalam transaksi ini memperoleh peringkat AAA dengan prospek stabil dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. Dalam penerbitan tersebut, China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner. Sementara itu, sejumlah bank dan perusahaan sekuritas China bertindak sebagai penjamin emisi dan pengelola pembukuan bersama.