Bisnis.com, JAKARTA — Pemerintah Indonesia melalui Kementerian Keuangan (Kemenkeu) menerbitkan obligasi valuta asing (valas) berdenominasi yuan renminbi alias Panda Bond kedua kalinya, Selasa (10/11/2026). Total penerbitan kemarin mencapai 10 miliar yuan atau setara US$1,5 miliar. Apabila mengacu pada kurs rupiah hari ini, maka total penerbitan Panda Bond kedua ini mencapai setara Rp27,18 triliun (berdasarkan kurs Rp18.120 per dolar Amerika Serikat). Panda Bond diterbitkan dengan tiga tenor berbeda, yakni 3, 5 dan 7 tahun. Berdasarkan keterangan resmi Direktorat Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko Kementerian Keuangan (DJPPR Kemenkeu), penerbitan obligasi valas di daratan Cina kedua kalinya ini dilakukan sejalan dengan momentum positif pada pasar keuangan negara tersebut. "Pemerintah berhasil menentukan harga penerbitan Panda Bond keduanya pada 10 November 2026. Transaksi ini mendapat respons yang luar biasa dari investor domestik di Cina, dengan pesanan mencapai sekitar 17,26 miliar yuan [setara Rp46,9 triliun], mewakili rasio bid-to-cover sebesar 1,726 kali," dikutip dari siaran pers tersebut, Rabu (11/11/2026). Dengan penerbitan Panda Bond, DJPPR menyebut strategi pembiayaan pemerintah dapat dilakukan dengan biaya bunga yang lebih efisien dan harga yang kompetitif. Tanggal penentuan harga dilakukan pada 10 November dan settlement dilakukan pada 17 November. Pertama, Panda Bond tenor 3 tahun (RICNY1129) dengan tanggal jatuh tempo 17 November 2029 menawarkan kupon/tingkat imbal hasil (yield) 1,96%. Total nilai penerbitan obligasi sebesar 5,75 miliar yuan. Kedua, RICNY1131 tenor 5 tahun dengan tanggal jatuh tempo 17 November 2031 menawarkan kupon/yield 2,15%. Total penerbitan senilai 3,7 miliar yuan. Ketiga, RICNY1133 tenor 7 tahun dengan tanggal jatuh tempo 17 November 2033 menawarkan kupon/yield 2,50%. Total penerbitan senilai 600 juta yuan. "Hasil ini mencerminkan keyakinan para investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia yang tangguh, kebijakan fiskal yang bijaksana dan kredibel, serta upaya Pemerintah dalam menjalin hubungan yang efektif dengan para investor di Cina," kata DJPPR. Sebagai informasi, penerbitan Panda Bonds merupakan bagian dari strategi Pemerintah untuk mendiversifikasi sumber pembiayaan APBN serta memperluas akses ke pasar keuangan internasional. Kehadiran berkelanjutan Pemerintah Indonesia di pasar obligasi domestik Cina diharapkan dapat semakin memperkuat kerja sama keuangan antara kedua negara, sekaligus memperluas basis investor untuk Surat Berharga Negara (SBN) Indonesia. "Dana yang diperoleh dari penerbitan ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan dalam Anggaran Pendapatan dan Belanja Negara (APBN) tahun 2026," terang DJPPR. Sebelumnya, pada penerbitan perdana Panda Bond Juli 2026 lalu, obligasi valas berdenominasi yuan ini telah mendapatkan peringkat AAA (Stabil) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Penjamin Emisi Utama (Lead Underwriter) dan Lead Bookrunner. Kemudian, penjamin emisi bersama atau joint lead underwriters dan joint bookrunners yaitu Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, serta The Export-Import Bank of China. Selanjutnya, Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd., Deutsche Bank (China) Co., Ltd., dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai penjamin emisi lainnya (Other Underwriters) dalam transaksi ini.