JAKARTA, investor.id - Direktorat Jenderal Pembiayaan dan Pengelolaan Risiko (DJPPR) Kementerian Keuangan (Kemenkeu) menerbitkan Surat Utang Negara (SUN) berdenominasi Yuan Tiongkok bernama Panda Bonds untuk kedua kalinya, dengan total nominal sebesar 10 miliar yuan (CNY) atau setara US$ 1,5 miliar. Obligasi tersebut diterbitkan dalam tiga seri dengan tenor 3, 5, dan 7 tahun. Dengan mengoptimalkan kondisi pasar obligasi domestik Tiongkok yang kondusif, Pemerintah melaksanakan penerbitan Panda Bonds yang kedua pada tanggal 10 November 2026. Transaksi ini memperoleh sambutan positif dari investor domestik Tiongkok, dengan total peak orderbook mencapai sekitar CNY 17,26 miliar atau setara bid-to-cover ratio sebesar 1,726 kali. “Tingginya minat investor tersebut memungkinkan pemerintah memperoleh biaya pendanaan (cost of fund) yang efisien melalui penetapan tingkat imbal hasil yang kompetitif,” dikutip dari pernyataan resmi DJPPR Kemenkeu yang diterima pada Rabu (11/11/2026). Hasil ini mencerminkan kepercayaan investor terhadap fundamental ekonomi Indonesia yang tetap kuat, kebijakan fiskal yang prudent dan kredibel, serta komunikasi yang efektif dengan investor di Tiongkok. Bila dirinci, terdapat tiga seri surat utang berdenominasi CNY yaitu RICNY1129, RICNY1131, dan RICNY1133, dengan tenor masing-masing 3 tahun, 5 tahun, dan 7 tahun. Tiga seri tersebut menawarkan yield/kupon secara berturut-turut sebesar 1,96%, 2,15%, dan 2,50%. Dari sisi nominal penerbitan, seri RICNY1129 mencatatkan nilai terbesar sebesar CNY 5,7 miliar, diikuti oleh RICNY1131 sebesar CNY 3,7 miliar, serta RICNY1133 sebesar CNY 0,6 miliar. Adapun masing-masing seri memiliki tanggal jatuh tempo pada 17 November 2029, 17 November 2031, dan 17 November 2033. Selanjutnya, proses setelmen atas ketiga seri tersebut dijadwalkan berlangsung pada 17 November 2026 atau lima hari setelah tanggal pricing (T+5). Penerbitan Panda Bonds ini merupakan bagian dari strategi diversifikasi sumber pembiayaan APBN dan perluasan basis/akses pasar keuangan internasional. Kehadiran Indonesia secara berkelanjutan di pasar obligasi domestik Tiongkok selain memperluas basis investor bagi Surat Berharga Negara diharapkan juga mendukung penguatan hubungan kerja sama keuangan antara Indonesia dan Tiongkok. Hasil Penerbitan untuk Penuhi Kebutuhan APBN 2026 Hasil penerbitan ini akan digunakan untuk memenuhi kebutuhan pembiayaan APBN Tahun Anggaran 2026. Surat Utang Negara Panda Bonds yang diterbitkan dalam transaksi ini memperoleh peringkat AAA (Stable) dari China Lianhe Credit Rating Co., Ltd. China International Capital Corporation Limited bertindak sebagai Lead Underwriter dan Lead Bookrunner. Sedangkan Agricultural Bank of China Limited, Bank of China Limited, China Construction Bank Corporation, China Securities Co., Ltd., CITIC Securities Co., Ltd., Guotai Haitong Securities Co., Ltd., Huatai United Securities Co., Ltd., Industrial and Commercial Bank of China Limited, dan The Export-Import Bank of China bertindak sebagai Joint Lead Underwriters dan Joint Bookrunners. Adapun Deutsche Bank (China) Co., Ltd., Shanghai Pudong Development Bank Co., Ltd, dan Standard Chartered Bank (China) Limited bertindak sebagai Other Underwriters dalam transaksi ini.